Accélération du rythme des introductions en fin d'année
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Accélération du rythme des introductions en fin d'année
ribo Jeu 18 Oct - 7:53
Accélération du rythme des introductions en fin d'année
Alors que les résultats de l'introduction en bourse d'Atlanta viennent à peine de tomber et que l'introduction de la SNEP est en cours, la bourse de Casabalca va bientôt pourvoir célébrer l'arrivée d'une 3eme société sur ce dernier trimestre avec Stokvis.
Et ce n'est pas fini on annonce encore l'arrivée de 2 ou 3 sociétés pour cette fin d'année dont la société de consommation Salafin filiale de BMCE.
En attendant les particuliers, déçu de n'avoir pour la plupart reçu que 2 actions dans la tranche 2 de l'introduction d'Atlanta, vont pouvoir se rattrapper avec Stokvis.
La société propose aux investisseurs pas moins de 183 903 actions au prix unitaire de 590 dhs soit un montant global de 108.5 millions de dhs.
La période de souscription débutera le 12 novembre pour se cloturer le 14 du même mois et elle sera piloté par la CDG capital en tant que conseiller et sa filiale la société de bourse Safabourse en tant que Chef de file d'un syndicat qui sera également composé de BMCI, Attijariwafa bank, BMCE bourse, SOGEBOURSE et ART Bourse.
La société Stokvis compte employer une partie des sommes levées pour financer le développement de ses nouvelles filiales.
La filiale Pacific Motors empochera 45 millions de dhs pour développer l'importations de véhicules chinois, la société vise les 1000 voitures en 2008 soit environ 1% du marché marocain.
En ce qui concerne l'autre filiale du groupe, Komcat, elle bénéficiera de 13.5 millions de dhs pour son activité de location longue durée d'engins.
En ce qui concerne la répartition de l'offre elle sera constituée de la manière suivante :
Type 1 : réservé aux salariés de Stokvis, sont alloués 18 390 titres soit 10% du montant offert.
Type 2 : réservé aux personnes physiques et morales exprimants des ordres inférieurs à 500 titres, sont alloués 64 366 titres soit 35% du montant offert.
Type 3 : réservé aux personnes physiques et morales exprimants des ordres compris entre 500 et 5000 titres, sont alloués 27 586 titres soit 15% du montant offert.
Type 4 : réservé aux personnes morales exprimants des ordres compris entre 5000 et 8500 titres, sont alloués 18 390 titres soit 10% du montant offert.
Type 5 ; réservé aux institutionnels exprimants des ordres inférieurs à 18 390 titres, sont alloués 55 171 titres soit 30% du montant offert.
Les méthodes de valorisations employées font ressortir un prix de 590 dhs avec une décote de minoritaire de 21.6% soit une valorisation globale de 434 millionds dhs.
Dans le détail, la méthode DCF donne 518 millions dhs, les comparables boursiers 464 millions dhs (l'echantillon est composé de Auto Nejma, Auto Hall, Berliet, fénie Brosset, Fertima, SRM et porte sur le PER et le P/B) et enfin la méthode des anglo saxon 777.3 millions dhs.
La société a réalisé un CA 2006 de 469.99 millions dhs en hausse de 53.9% par rapport à 2005 pour un résultat net de 20.25 millions dhs.
Les prévisions de 2007 et 2008 donnent un bénéfice de respectivement 28 Mdhs et 43.894 Mdhssoit un PER de 10.
La première cotation aura lieu le 03/12 et il est clair que les organisateurs de cette opération compte fortement sur les particuliers, malgré la taille modeste de l'opération la sur souscription ne devrait pas être massive et l'on pourra avoir un taux de satisfaction de 5% à 10%
Alors que les résultats de l'introduction en bourse d'Atlanta viennent à peine de tomber et que l'introduction de la SNEP est en cours, la bourse de Casabalca va bientôt pourvoir célébrer l'arrivée d'une 3eme société sur ce dernier trimestre avec Stokvis.
Et ce n'est pas fini on annonce encore l'arrivée de 2 ou 3 sociétés pour cette fin d'année dont la société de consommation Salafin filiale de BMCE.
En attendant les particuliers, déçu de n'avoir pour la plupart reçu que 2 actions dans la tranche 2 de l'introduction d'Atlanta, vont pouvoir se rattrapper avec Stokvis.
La société propose aux investisseurs pas moins de 183 903 actions au prix unitaire de 590 dhs soit un montant global de 108.5 millions de dhs.
La période de souscription débutera le 12 novembre pour se cloturer le 14 du même mois et elle sera piloté par la CDG capital en tant que conseiller et sa filiale la société de bourse Safabourse en tant que Chef de file d'un syndicat qui sera également composé de BMCI, Attijariwafa bank, BMCE bourse, SOGEBOURSE et ART Bourse.
La société Stokvis compte employer une partie des sommes levées pour financer le développement de ses nouvelles filiales.
La filiale Pacific Motors empochera 45 millions de dhs pour développer l'importations de véhicules chinois, la société vise les 1000 voitures en 2008 soit environ 1% du marché marocain.
En ce qui concerne l'autre filiale du groupe, Komcat, elle bénéficiera de 13.5 millions de dhs pour son activité de location longue durée d'engins.
En ce qui concerne la répartition de l'offre elle sera constituée de la manière suivante :
Type 1 : réservé aux salariés de Stokvis, sont alloués 18 390 titres soit 10% du montant offert.
Type 2 : réservé aux personnes physiques et morales exprimants des ordres inférieurs à 500 titres, sont alloués 64 366 titres soit 35% du montant offert.
Type 3 : réservé aux personnes physiques et morales exprimants des ordres compris entre 500 et 5000 titres, sont alloués 27 586 titres soit 15% du montant offert.
Type 4 : réservé aux personnes morales exprimants des ordres compris entre 5000 et 8500 titres, sont alloués 18 390 titres soit 10% du montant offert.
Type 5 ; réservé aux institutionnels exprimants des ordres inférieurs à 18 390 titres, sont alloués 55 171 titres soit 30% du montant offert.
Les méthodes de valorisations employées font ressortir un prix de 590 dhs avec une décote de minoritaire de 21.6% soit une valorisation globale de 434 millionds dhs.
Dans le détail, la méthode DCF donne 518 millions dhs, les comparables boursiers 464 millions dhs (l'echantillon est composé de Auto Nejma, Auto Hall, Berliet, fénie Brosset, Fertima, SRM et porte sur le PER et le P/B) et enfin la méthode des anglo saxon 777.3 millions dhs.
La société a réalisé un CA 2006 de 469.99 millions dhs en hausse de 53.9% par rapport à 2005 pour un résultat net de 20.25 millions dhs.
Les prévisions de 2007 et 2008 donnent un bénéfice de respectivement 28 Mdhs et 43.894 Mdhssoit un PER de 10.
La première cotation aura lieu le 03/12 et il est clair que les organisateurs de cette opération compte fortement sur les particuliers, malgré la taille modeste de l'opération la sur souscription ne devrait pas être massive et l'on pourra avoir un taux de satisfaction de 5% à 10%
ribo- Nombre de messages : 3
Date d'inscription : 16/10/2007
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